过去三个月，京东正式入局做外卖，通过 给骑手交五险一金 等话题，和美团外卖互相 喊话 。美团在 打口水仗 的间隙，还正式上线了即时零售品牌 美团闪购 。

  饿了么发放百亿补贴，淘宝则直接在首页增加 闪购 外卖 入口，并联合饿了么推出奶茶免单卡和请客卡，消费者只要打开淘宝 APP 搜索闪购，就有机会抽到。

  三家争霸赛 拉开序幕，《DT商业观察》决定梳理一下，这场大战打到什么地步了？为什么大家都要抢外卖这个生意？美团闪购和淘宝闪购又在打什么算盘？

  我们根据公开资料分别统计了京东外卖、美团外卖、饿了么和淘宝闪购的 投入 ，发现在外卖涉及到的三大方面中消费者、骑手和商家，各平台的侧重点各有不同。

  京东或许是 初来乍到 ，是唯一一个对商家、用户、骑手都有所投入的（至少从宣传侧来看）。

  一开始先是通过 0 佣金策略吸引商家入驻；然后给消费者发券，并逐步扩大发券的对象范围，从面向京东 PLUS 会员、大学生到所有人；动作最大的，当属给全职骑手交五险一金，并在全职骑手入职前三个月提供 5000 元保底工资。

  比如每天定时发放 满 30 减 15 的奶茶咖啡神券 和 满 40-20 的专属大额神券 等，也开始试点给骑手补贴养老保险，五一假期让全行业骑手免费使用外卖智能柜、给约 200 万起售发放 2 亿元劳动补贴。

  比如五一节前给消费者发放百亿补贴，又联合 淘宝小时达 升级的 淘宝闪购 ，通过提供 18 元优惠券的方式，近乎 免费 给消费者发放 1 亿杯奶茶咖啡。

  大厂们的投入不少，但在消费的人打开 APP 选购的时候，究竟是什么体验呢？

  虽然没有实际的数据统计，但是因为京东外卖主打 品质堂食外卖 （要有门店、可堂食、还有线下审核等），所以可选外卖店铺的数量比美团、饿了么少。

  我们随机选择了一些高人气的连锁品牌，并在同一时间段、同一门店、不同平台上选购同样的产品，发现在都没有会员的情况下，补贴后的价格基本都是美团更低，但库迪除外

  库迪的橙 C 美式在美团和饿了么上分别要 14 元和 11 元，但在京东上只要 7 块 9，难怪库迪迅速在京东外卖上突破了 3000 万单，撑起了京东外卖的半边天。

  至于配送时间，那些由商家自行配送的，各平台标注的配送时间都差不多。但如果由平台骑手配送，美团和饿了么基本稳定在 25-30 分钟，京东因为骑手较少，普遍慢一些，基本超过 30 分钟。

  对此，京东外卖还放了个 大招 ，就是配送超时 20 分钟后，将给消费者免单，相当于变相发券，给消费者补贴。

  不止现在的京东、美团、阿里，把时间线拉长，百度、滴滴，以及前两年的字节跳动（抖音）也在外卖上砸过真金白银。

  美国外卖送餐服务平台 DoorDash 首席运营官就曾对《华 尔 街 日 报》提到：外卖是一项成本密集型、低利润且以规模为导向的业务。

  就拿抖音来讲，2022 年底，手握 6 亿月活的抖音上线 年又被报道外卖业务暂时收缩。

  根据《晚点 LatePost》，抖音外卖面临着诸多挑战，比如只有少数多的商家，无法承接客户的真实需求，比如 长期受运力不足，依靠顺丰同城、达达等第三方运力的抖音无法达到（和美团、饿了么）同样的配送速度。

  换言之，想要做好外卖，除了靠内容、补贴等吸引客户下单，还要有长期的投入、坚实的运力、良好的运营系统以保证履约能力

  饿了么常年亏损（饿了么和高德同属阿里巴巴的 本地生活服务 ，该板块一直亏损），美团在 2013 年上线 年，它的 餐饮外卖 业务经营利润率分别是 2.6%、4.3% 和 6.4%。

  2022 年，美团将餐饮外卖、到店酒店及旅游和 新业务及其他 里的 美团闪购、民宿及交通票务 合并为 核心本地商业 。在合并之后，美团的 核心本地商业 经营利润率在 18% 到 21% 之间。

  根据摩根大通（JPMorgan，美国最大金融服务机构之一）发布的全球在线外卖行业报告（《Global Online Takeaway（2024）》）：2024 年全球九家主流外卖平台预测利润率在 1.5%-3.3% 之间。

  以美团为例，一单美团外卖的收入最重要的包含 4 个方面：配送费（商家选择美团配送需要承担的费用）、佣金（商家向美团支付的技术服务费）、在线营销（商家使用美团营销产品所支付的费用）和其他。其中，配送费占了总收入的一大半。

  与此同时，配送成本也是外卖成本的最大开支，大概占总开支的 75%，包括骑手收入、平台补贴、人员培训等。

  2021 年，虽然美团从餐饮外卖配送服务中收获了 542 亿元，但餐饮外卖配送相关成本高达 681.8 亿元。

  既然外卖难做还利润低，为什么以京东为代表的互联网大公司，还在争抢这项业务？

  我们在此前的 # 追踪这一周 # 栏目里已经提到，对于美团、京东，外卖充当的最大角色是 高频使用的流量入口，目的是让更多人下载 APP、提高 APP 使用频率，从而更容易在高利润的业务如美团的酒店旅游、京东的 3C 数码上消费。

  目前，从淘宝、美团的动作来看，这场 战争 既是外卖的争夺，也是市场更大、想象空间更大的即时零售的战场。

  2024 年，淘宝把 小时达 频道放在淘宝首页的一级入口，让天猫上数十万家品牌旗舰店的商品参与即时零售。

  去年，阿里巴巴集团董事长蔡崇信对话摩根大通北亚区董事长时表示： 外卖配送或许不是阿里的核心业务，但饿了么对阿里来说具有极高的战略价值，因为它建立的即时配送基础设施不但可以用于送餐，还能运送药品、鲜花、水果等新鲜易腐物品。

  同样是 2024 年，美团在财报中提及 闪电仓 （即通过商家建设小型前置仓，覆盖生活圈 3 公里范围，纯线上经营并依托平台配送能力实现 半小时达 / 小时达 服务），通过和大型商超合作，带来新增量。今年的 4 月 15 日，美团正式对外发布即时零售品牌 美团闪购 ，并将其置于 App 首页一级入口，喊出 30 分钟送万物 的口号。

  对美团来说，即时零售因为 万物皆可外卖 ，不但可以增加用户使用频率，还能提高利润率。

  在 2024 美团即时零售产业大会 上，美团核心本地商业 CEO 王莆中解释美团的 闪电仓 模式：不同于传统的店铺、商超，还应该要考虑选址、门店装修、货架摆放等，闪电仓是为了拣货、配货的效率去设计的，同样的面积，可以再一次进行选择租金更低的地方、可容纳的 SKU 更多、坪效更高。

  以前只有餐饮、生鲜这类即时消费可以 半小时送达 ，现在就连衣服、手机也能像外卖一样，下单后半小时送达，这就威胁到了京东。

  根据雷锋网报道：美团闪购 2024 年 3C家电的订单量接近京东全站 4 成，其中电脑办公类商品订单量已超越京东全站，手机通讯类商品订单量达到京东全站的 4 成。

  电商网的报道中也提到：淘宝闪购背靠饿了么提供的 120 万日活骑手，联合菜鸟驿站、盒马前置仓，在上海试点中平均 18 分钟就能送达，3C 数码类产品的配送时效甚至超过京东。

  不仅如此，像淘宝和饿了么这样能整合电商、直播和配送等业务的即时零售，能让我们消费者实现 搜索即送达 看完直播就能收到货 ，非常有可能会瓜分掉一部分原本计划在京东电商上购物的消费者。

  近几年京东已不再披露 GMV，根据多家媒体和证券公司测算，随着拼多多和抖音电商的强势崛起，京东电商的市场占有率有所下滑。

  现如今，美团闪购又威胁到了它一向强势的 3C 数码领域，淘宝闪购也加入了战场，京东能够说是遭到了 双面夹击 。

  正因此，京东下场做外卖，既是电子商务平台去争夺即时零售的场子，也是反击和自保。

  商务部研究院发布的《即时零售行业发展报告（2024）》预测，2023 年即时零售规模达到 6500 亿元，同比增长 28.9%，比同期的网络零售增速高 17.9 百分点。

  尽管在目前，消费者对于这场 三国杀 的感知，可能大多还停留在美团京东的 口水战 ，或者是平台发放的外卖大额补贴，对于前景更广阔的即时零售，还没那么强的体感。